過去的一周,電力設(shè)備板塊上漲3.38%,大幅度跑贏滬深300(下跌1.63%),板塊內(nèi)的新能源個股漲幅居前,例如隆基股份、憶晶光電、華銳風(fēng)電,我們推薦的南都電源周漲幅8.37%,表現(xiàn)不俗。板塊內(nèi)跌幅居前的個股包括恒順電氣、創(chuàng)元科技、置信電氣等。
       光伏產(chǎn)品價格的反彈推動了光伏板塊的上漲,但是我們認為光伏行業(yè)的市場格局短期內(nèi)不會有明顯的改善,去產(chǎn)能還需要時日。風(fēng)電設(shè)備行業(yè)則是長周期的,目前還看不到向上的彈性。
       能源局召開了年度能源工作會議,指出“積極”發(fā)展水電,“協(xié)調(diào)”發(fā)展風(fēng)電,“大力”發(fā)展分布式光伏發(fā)電。
       國家電網(wǎng)公司在這一周召開了2013年度工作會議,會議要求2013年要重點做好九個方面工作:切實保障電力安全優(yōu)質(zhì)供應(yīng);加快特高壓和各級電網(wǎng)建設(shè);加快“三集五大”體系建設(shè);全面加強經(jīng)營管理;進一步強化依法從嚴治企;加快產(chǎn)業(yè)、金融發(fā)展和國際化步伐;推進科技創(chuàng)新和信息化建設(shè);大力加強人才培養(yǎng)和全員培訓(xùn);加強黨的建設(shè)和精神文明建設(shè)。不出意外的,特高壓、“三集五大”體系是國家電網(wǎng)公司的工作重點,據(jù)了解,國家電網(wǎng)公司還提升了直流輸電的規(guī)劃,2020年環(huán)流容量要達到4.6億千瓦。
       這一周我們調(diào)研了浙富股份和南都電源。這兩家公司2013年的業(yè)績和資本市場的表現(xiàn)我們都比較看好。
       浙富股份將受益于我國水電建設(shè),公司訂單情況最糟糕的時候已經(jīng)過去。今年國內(nèi)完成了人事過度,相關(guān)的水電項目信息將多起來,我們對國內(nèi)市場持樂觀態(tài)度;海外跟蹤的項目取得收獲的可能性也較大。
       南都電源2013年增長的邏輯也非常明確,包括四川南都國艦的投產(chǎn)、動力電池和通信電池的提價、移動的4G投資和我國微電網(wǎng)儲能、孤島儲能市場的啟動。
      本周我們推薦配置組合包括匯川技術(shù)、浙富股份、電科院、南都電源